Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков на ПМЭФ 2025 года предложил обсудить возможность автоматического перевода денежных накоплений граждан из негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в программу долгосрочных сбережений (ПДС). Идея направлена на расширение инвестиционного горизонта россиян и усиление их финансовой защищённости. Сегодня менее 10% активов под управлением НПФ поступают в ПДС, хотя готовые решения для автоматического перенаправления позволяют избежать уклонения граждан и усилить приток капитала в долгосрочные проекты. По данным Банка России, активы НПФ превысили 13 трлн ₽ на начало 2024 года, а объём вложений в ПДС составляет лишь 330 млрд ₽. Такая диспропорция ставит вопрос об эффективности существующей модели стимулирования населения к формированию надёжных накоплений на старость.

Зачем обсуждать автоматический перевод

  • Снижение барьеров для граждан, не желающих самостоятельно менять финансовые инструменты.
  • Увеличение объёма ресурсов в ПДС для финансирования инфраструктурных и социальных проектов.
  • Стабилизация долгосрочного рынка капитала через более широкое привлечение негосударственных средств.

Автоматический перевод избавит вкладчиков от необходимости обращаться в фонд, оформлять дополнительные документы и выбирать условия. Это повысит лояльность участников и стимулирует массовый интерес к ПДС.

Налоговые стимулы для участников ПДС

Аксаков отметил, что правительство планирует ввести льготы для работодателей, софинансирующих взносы сотрудников в ПДС. В результате компании смогут:

  1. Уменьшать налогооблагаемую базу на сумму отчислений.
  2. Повышать мотивацию сотрудников за счёт социального пакета.
  3. Участвовать в развитии семейных финансов через увеличение налогового вычета с 400 тыс. ₽ до 1 млн ₽ в год по инструментам семейных инвестиций.

Эти меры, по прогнозам Аксакова, способны увеличить совокупный объём вложений в ПДС до 1 трлн ₽ уже к 2026 году (Finam).

Потенциальные риски и баланс доходности

Для повышения доходности накоплений в НПФ при сохранении уровня риска депутат предложил постепенное расширение возможностей инвестировать в более волатильные активы. Например, вводить по 1% от портфеля в течение трёх лет:

  • Первый год: до 1% в акции крупных эмитентов.
  • Второй год: до 2% в корпоративные облигации с рейтингом не ниже В.
  • Третий год: до 3% в международные фонды и ETF.

Такая стратегия позволит аккуратно тестировать новые сегменты рынка без значительного увеличения волатильности и сохранит доверие вкладчиков.

Перспективы для российского инвестиционного рынка

  • Расширение базы долгосрочных инвесторов ускорит финансирование инфраструктуры и технологических компаний.
  • Укрепление пенсионной системы снизит давление на бюджет и социальные выплаты.
  • Автоматизация процессов привлечёт молодёжь, привыкшую к цифровым сервисам.

Обсуждение автоматического перевода накоплений становится частью общей стратегии по повышению финансовой грамотности населения и развитию инструментов семейного капитала.

Итоги и прогнозы

Автоматический перевод из НПФ в программу долгосрочных сбережений — инструмент, способный объединить интересы государства, бизнеса и граждан. Он упрощает путь к надёжным накоплениям, стимулирует работодателей и создаёт дополнительные притоки капитала в экономику. Внедрение налоговых льгот и поэтапное повышение риска в инвестиционных портфелях позволит уже в 2026 году довести объём вложений в ПДС до 1 трлн ₽. Принятие соответствующих законодательных инициатив станет важным шагом к укреплению устойчивости российской финансовой системы.

Вам так же будет интересно узнать: Инвесторы ликуют: почему нефтегазовые эмитенты стали фаворитами дня

Reaction
0
Reaction
0
Reaction
0
Reaction
0
Reaction
0
Reaction
0
#новости_россии_и_мира
#экономика_финансы_инвестиции
#нпф
#долгосрочные_сбережения
#налоговые_льготы
#пдс
#автоматический_перевод